工程機械租賃行業(yè)現狀及市場(chǎng)競爭格局分析

一、工程機械租賃產(chǎn)業(yè)鏈

建筑行業(yè)的租賃市場(chǎng)主要包括周轉材料租賃和工程機械租賃。周轉材料是指建筑安裝施工過(guò)程中能多次使用并基本保持其原來(lái)實(shí)物形態(tài)，其價(jià)值逐漸轉移到施工過(guò)程中去但又不構成工程實(shí)體的工具性材料，主要包括鋼支撐、腳手架、鋁模板、爬架、鋼便橋等等；工程機械則顧名思義，主要包括叉車(chē)、混凝土泵車(chē)、裝載機、挖掘機、打樁機、塔式起重機、攤鋪機、平地機、壓路機、高空作業(yè)車(chē)等。周轉材料和工程機械的租賃服務(wù)貫穿整個(gè)建筑施工全過(guò)程，租賃商主要通過(guò)賺取租金和提供配套服務(wù)獲取營(yíng)業(yè)收入。

二、工程機械租賃行業(yè)現狀

工程機械設備運營(yíng)服務(wù)，主要包括傳統設備運營(yíng)租賃服務(wù)，也包括用戶(hù)對一站式解決方案需求不斷增加產(chǎn)生的其他增值服務(wù)。從市場(chǎng)規模來(lái)看，我國工程機械設備運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規模保持逐年上漲，據統計，2020年市場(chǎng)規模為7554億元，同比上漲13.71%，年均復合增長(cháng)速度為11.55%。預計2025年市場(chǎng)規模將達到15130億元。

從結構上來(lái)看，高空作業(yè)平臺市場(chǎng)約75億元，占比1.0%；支護系統市場(chǎng)約275億元，占比約3.6%；模架系統市場(chǎng)約2575億元，占比約34.1%；其他設備市場(chǎng)約4629億元，占比約61.3%。其他設備市場(chǎng)主要包括挖掘機、銑刨機、叉車(chē)及道路建設運營(yíng)服務(wù)等。

從工程機械設備市場(chǎng)滲透率情況來(lái)看，我國工程機械設備租賃市場(chǎng)滲透率持續攀升。據統計，我國工程機械設備租賃市場(chǎng)滲透率由2010年的13.7%上升至2019年的55.0%。

三、工程機械租賃行業(yè)競爭格局

從我國市場(chǎng)競爭格局來(lái)看，我國設備運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)仍處于發(fā)展初級階段，市場(chǎng)規模雖大，但參與競爭的企業(yè)數量多、缺乏有絕對話(huà)語(yǔ)權的頭部企業(yè)、行業(yè)競爭格局極為分散。據統計，2020 年前三大參與者合計市場(chǎng)份額僅 1.2%，超過(guò)15000 名中小規模參與者占據剩下 98.8%的市場(chǎng)份額。

從北美成熟市場(chǎng)來(lái)看，租賃龍頭企業(yè)美國聯(lián)合租賃（United Rentals）2019年營(yíng)業(yè)收入93億美元，占北美設備租賃市場(chǎng)的份額約為14%，前10大租賃商市場(chǎng)份額合計占比約34%，行業(yè)集中度相對較高。

隨著(zhù)數字化技術(shù)和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應用，設備運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)存在集中度不斷提升的可能，龍頭企業(yè)憑借資本優(yōu)勢和技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢，持續整合行業(yè)資源，未來(lái)國內設備運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)的行業(yè)集中度有望對標北美成熟市場(chǎng)。

四、細分市場(chǎng)—高空作業(yè)平臺現狀

高空作業(yè)平臺（Aerial Work Platform，簡(jiǎn)稱(chēng)AWP）是一種將作業(yè)人員、工具、材料等通過(guò)平臺舉升到一定位置進(jìn)行施工、安裝、維修等工作的專(zhuān)業(yè)高空作業(yè)設備。其應用場(chǎng)景正在從制造及建筑等傳統領(lǐng)域逐步多元化拓展，包括房屋修繕、外墻修繕、工程施工、場(chǎng)館建設、市政綠化、影視拍攝、農業(yè)、消費等。

從市場(chǎng)規模來(lái)看，根據中國工程機械工業(yè)協(xié)會(huì )的統計，2016年我國高空作業(yè)平臺運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規模約為16億元，而2020年市場(chǎng)規模達到75億元，4年年化復合增速為47.1%。根據宏信建設招股書(shū)中的預測，2021-2025年高空作業(yè)平臺運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)規模仍將保持23.3%的年化復合增長(cháng)，到2025年整體市場(chǎng)規模達到215億元左右，未來(lái)5年仍是行業(yè)發(fā)展的黃金期。

從設備保有量來(lái)看，據統計，中國高空作業(yè)平臺設備保有量從2016年的4.0萬(wàn)臺增加至2020年的26.8萬(wàn)臺，年化復合增速達60.8%，而根據宏信建設招股書(shū)中的預測，2021-2025年設備保有量年化復合增速將達到24.6%，2025年末設備保有量達到80.5萬(wàn)臺。

五、細分市場(chǎng)—高空作業(yè)平臺市場(chǎng)競爭格局

從生產(chǎn)廠(chǎng)家來(lái)看，國內主要廠(chǎng)家一方面包括傳統國內高空作業(yè)平臺廠(chǎng)商，如浙江鼎力、湖南星邦、美通重工、湖南運想等，另一方面包括徐工集團、臨工重機、中聯(lián)重科、三一重工等新進(jìn)入高空作業(yè)車(chē)領(lǐng)域的傳統工程機械巨頭；海外知名廠(chǎng)家如捷爾杰（JLG Industries）、特雷克斯（Terex AWP，包含知名品牌Genie）。

相比設備運營(yíng)服務(wù)市場(chǎng)的各細分賽道競爭格局存在一定差異，高空作業(yè)平臺運營(yíng)服務(wù)的競爭格局相對較優(yōu)，行業(yè)集中度相對更高。從設備保有量角度看，據統計，2020年前三名參與者合計占有市場(chǎng)份額52.3%。